人形机器人的“点睛之笔”揭示了光学龙头如何撬动万亿蓝海

开头改写(更有吸引力)：
“当特斯拉Optimus轻轻地为你递上一杯咖啡时，当Figuree 在工厂流水线上精确组装零件，你有没有想过，这些零件，人形机器人“眼睛从何而来？”——随着全球科技巨头的竞争人形机器人赛道，机器视觉它已成为决定其智能上限的核心技术。在此背后，中国领先的光学技术联创电子(股票代码:002036)正以镜头及模块产品硬实力，悄悄卡住这万亿级风口。

人形机器人爆发前夕，机器视觉成为“必争之地”

2024年被称为人形机器人量产第一年：特斯拉Optimus量产计划加快，英伟达、微软等巨头投资密集，中国“机器人+”应用行动实施计划政策增加，根据高盛预测，2035年全球人形机器人市场规模将有所突破1540亿美元，实现环境感知与交互的类人化，高精度镜头模块和3D视觉传感技术是必不可少的。

联创电子作为世界领先的光学解决方案供应商，它是世界领先的光学解决方案供应商。车载镜头已占特斯拉70%的份额，技术迁移能力强，公司近日在互动平台上明确表示：“镜头及模块产品可应用于人形机器人视觉感知系统”，这一声明直接点燃了市场想象。

技术拆解：联创电子为什么要“赋能”人形机器人？

1. 核心优势：从车载到人形，光学技术的“降维打击”

   • 高动态范围（HDR）镜头：适应复杂的光环境，确保机器人在暗光和背光下仍能准确识别物体。
   • 矫正超广角畸变：模拟人类的双眼视角，覆盖更大的工作范围(如工厂、家庭场景)。
   • 低延迟传输模块：通过MIPI高速接口实现毫秒图像反馈，满足实时决策的需要。

2. 量产能力：绑定大客户，突出规模优势
   联创电子与索尼、华为、大疆等龙头企业长期合作，车载镜头年产能超过8000万，成熟的AA(主动对准)包装工艺，能快速适应人形机器人小型化、轻量化需求。

   

3. 研发前瞻性：3D布局 ToF和激光雷达
   2023年，公司定增募资12亿元，重点投资3D传感模组这与波士顿动力Atlass有关、特斯拉Optimus的深度视觉技术路径高度契合。

行业比较：联创电子的“护城河”在哪里？

关键差异点：依靠联创电子车载镜头严格的工况经验(-40℃~105℃耐受)，其产品在人形机器人耐久性更有优势。

投资逻辑：短期业绩和长期叙事的双重驱动

1. 短期催化剂

   • 特斯拉Optimus供应链招标即将到来，联创电子有望凭借技术协作成为视觉模组一供。
   • 2024年Q1财报显示，公司2024年Q1财报显示，AR/VR镜头收入同比增长120%，验证了新兴市场的需求。

2. 长期价值
   需要配备人形机器人4-8颗摄像头(双眼、手、躯干等。)，单机价值可能超过500元。如果2030年全球出货量达到1000万台，联创电子在该领域的收入天花板将超过50亿元。

风险提示和结论

风险：技术迭代低于预期，行业竞争加剧，但联创电子已通过华为问界车载项目为了证明其快速响应能力，护城河不断加深。

：当人形机器人从科幻到现实，联创电子以“光学之眼”为灵魂，这家低调的技术企业可能成为未来十年人机交互革命的“隐形冠军”。

关键词加粗策略：人形机器人、联创电子、镜头及模块产品、机器视觉、3D传感模组、车载镜头、Optimus特斯拉